С момента старта программы долгосрочных сбережений (ПДС) в 2024 году, ее популярность оказалась наибольшей среди пожилого населения. В ответ на это Центробанк России заявляет о необходимости усилий по привлечению более молодой аудитории, а также об изменениях в условиях программы, о которых рассказала Ольга Шишлянникова, директор департамента ЦБ.
Преимущества и новшества программы
Одним из предложений, поддержанных Центробанком, стало увеличение срока софинансирования взносов в рамках ПДС до пяти лет. На данный момент государство компенсирует участие до 36 тысяч рублей в год, при этом взносы должны составлять не менее 2 тысяч рублей ежегодно. Размер софинансирования зависит от уровня дохода: 100% — для доходов до 80 тысяч рублей, 50% — для доходов от 80 до 150 тысяч рублей и 25% — для более высоких доходов. Средства можно вывести через 15 лет или по достижении 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин.
Почему молодежь не спешит участвовать?
На вопрос о причинах низкой явки молодежи в ПДС отвечает Георгий Остапкович, научный руководитель Центра конъюнктурных исследований ВШЭ. По его мнению, предпринимательский климат в стране по-прежнему не создает условий для того, чтобы молодое поколение задумывалось о пенсионных накоплениях. Долгосрочные инвестиции требуют доверия к финансовым учреждениям, и молодежь сомневается в сохранности своих сбережений. Опасения вызывают и преследуемая инфляция, которая подрывает ценность накоплений.
Финансовые факторы и недостатки
Программа ПДС предлагает налоговые вычеты, позволяя вернуть до 52 тысяч рублей НДФЛ ежегодно. Вложения также застрахованы на сумму до 2,8 миллиона рублей, что существенно превышает защиту обычных банковских вкладов. Однако, по мнению профессора Финансового университета Александра Сафонова, основная проблема заключается в том, что граждане с низкими доходами не могут себе позволить накопления. Для обеспеченных же участников программа могла бы показаться интересной, но лимиты софинансирования становятся незначительными на фоне высоких заработков. Это создает невыгодные условия для инвестирования, так как доходность ПДС не всегда превосходит альтернативные инвестиционные инструменты, такие как недвижимость или брокерские программы.
В 2025 году средняя доходность портфелей ПДС составила около 19%, но для молодежи, задумывающейся о будущем, этого может оказаться недостаточно.
